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【产品特色】



【编辑】

1.《陈志武金融通识课》作者陈志武是香港大学冯氏讲席教授与亚洲环球研究所所长、原耶鲁大学金融学终身教授,与张维迎、吴敬琏等并称为受企业家推崇的华人经济学家。
2.同名音频付费课程是喜马拉雅年度付费精品课程,总播放量接近1500万次。本书在原课程基础上调整了章节体系,增加了延伸阅读和参考文献,帮助读者提升理论认知。
3.冯仑、沈南鹏、郭广昌、潘石屹、徐小平等百余位CEO的国民金融通识课,打开通往财富自由的思维之门。
4.代表作《金融的逻辑》获得过23项年度图书奖,本书延续了前著的严谨和体系,但行文更加通俗易懂。浓缩20余年学术研究和常春藤名校授课精华,帮你解答“为何现代人勤劳而不富有、富有而不幸福”之惑。
5.金融是工具,更是思维模式,你所追求的自由都从这里开始。无论你是学生还是创业者,都需要认清财富本源,升级认知模式。

【内容简介】

《陈志武金融通识课》是一本帮助普通大众认清财富本源,学会用金融思维看懂世界的国民金融通识书。
全书从金融的历史功绩入手,通过养子防老、礼法之争等案例来深入解析金融对普通人的意义。全书六个部分,分别从借贷、现代公司融资、商业模式等方面逐步解答金融之所以让人更加自由的内在逻辑,同时也普及了很多时下流行的金融工具。每章设有延伸阅读,帮助读者更深层次地了解金融背后的理论基础和逻辑。
本书文字通俗易懂,几乎没有公式和金融模型,却能从历史的角度和量化分析的视角来帮助读者建立金融思维,以更经济的眼光来看待这个世界的运转逻辑,升级认知模式。


【作者简介】

陈志武,著名华人经济学家,香港大学冯氏讲席教授与亚洲环球研究所所长、原耶鲁大学金融学终身教授。曾获得默顿?米勒奖。专业领域为金融理论、股票、期货和期权市场,以及宏观经济与经济史。
2006年,《华尔街电讯》将陈志武教授评为“中国十大具有影响力的经济学家”之一。其担任学术总顾问的系列纪录片《华尔街》与《货币》,对中国金融文化的发展影响巨大。
著有“金融的逻辑”系列、“财富的逻辑”系列、《24堂财富课:与女儿谈创业》等畅销书。


【媒体评论】

金融其实不难,也离你很近。学习金融的逻辑,洞察财富的道理,这本书真的很有料。
——巴曙松 香港证券交易所首席经济学家

金融就像家里的门一样,既然躲不开还不如把它搞懂。熟悉金融逻辑,搞懂财富道理。
——冯仑 万通董事局主席

把握好金融的逻辑,规划好自己的事业。做个明白人,用金融思维改变你的人生轨迹。
——郭广昌 复星集团董事长

金融解放个人,市场通往自由。学习金融逻辑,搞懂财富本源!
——潘石屹 SOHO中国董事长

创业谁都可以做,但创业成功不容易。了解金融逻辑,搞懂成功基础。
——沈南鹏 红杉资本创始合伙人

我鼓励你去创业、把握好自己的职业,也陈志武教授的金融通识课,用金融思维看懂这个世界,助你养成财富思维,帮你实现财务自由。
——徐小平 真格基金创始人


【目录】

序 言:金融其实很简单
*部分 金融无处不在
第1 章 金融是什么?
1.1 金融到底为啥、为谁、为何?
1.2 左宗棠西征的金融故事
1.3 金融的本质是价值的跨时空交换
延伸阅读
第2 章 从金融的角度看传统社会
2.1 养子防老:儒家文化是怎么来的?
2.2“ 养子防老”:贞节文化的金融逻辑
2.3 我们为什么只认亲子?
延伸阅读
第3 章 儒家与宗祠的历史绩效
3.1 血案引爆“礼法之争”:礼教的根为何这么深?
3.2 你家宗祠背后的故事
3.3 儒家文化的历史绩效
延伸阅读
第4 章 婚姻是爱情还是避险手段?
4.1“ 爱情”终于在中国胜利?
4.2 干吗把女儿外嫁很远?
4.3 旧社会为什么是卖妻而不是卖夫?
延伸阅读
第5 章 保险是怎么回事?
5.1 保险产品有哪些?
5.2 前海人寿背后的故事:保险业是怎么起来的?
5.3 保险产品背后的经济学原理
延伸阅读
第6 章 金融改变社会
6.1 长治久安:金融何以减少犯罪?
6.2 礼尚往来:中国人为什么爱*?
6.3 体制改革:日本明治维新的金融故事
延伸阅读
第二部分 借贷
第7 章 借钱是怎么回事?
7.1 青年人借钱花不好吗?
7.2 借钱花逼你有出息/101
7.3 消费也是投资:借钱花的逻辑
延伸阅读
第8 章 借贷关系中的重要变量:利率
8.1 利率是怎么回事?
8.2 利率为何居高不下?
延伸阅读
第9 章 借贷是压榨还是便利?
9.1 借贷命案中到底谁打死谁?
9.2 印度免债风暴告诉我们什么?
9.3 金融只是富人俱乐部吗?
延伸阅读
第三部分 现代企业与公司金融
第10 章 横空出世的公司
10.1 公司:现代世界中富可敌国的实体
10.2 互联网企业的诞生:股票与公司
10.3 公司的本质:“一堆法律契约的组合体”
延伸阅读
第11 章 公司在中国
11.1 为什么中国难有百年企业:济宁玉堂酱园的故事
11.2 家族企业:商业联姻值多少?
11.3 洋务运动强国梦:“公司”在中国水土不服?
延伸阅读
第12 章 现代公司的融资方法
12.1 亚马逊的股权融资:烧钱发展成世界首富
12.2 公司融资:债务和股权融资不是一回事
12.3 恒大地产的烦恼:长期债还是短期债?
12.4 公司资产证券化:安然如何表外融资?
延伸阅读
第13 章 为什么公司要追求上市?
13.1 远大集团:上市还是不上市?
13.2 市值管理:上市不只是敲钟
13.3 为何买壳上市?
13.4 分众传媒回归路:去哪里上市*好?
延伸阅读
第四部分 商业模式的演化
第14 章 商业模式的选择
14.1 公司什么都做是馅饼还是陷阱?
14.2 为什么发达国家公司在放弃产业多元化经营?
14.3 商业模式选择:邵氏兄弟VS 嘉禾影业
延伸阅读
第15 章 金融改变商业模式
15.1 公司的边界:常州天合与无锡尚德的不同命运
15.2 控制是金:安邦的商业模式
15.3 金融是发展加速器:通用汽车与福特的故事
延伸阅读
第16 章 哪个行业更赚钱?
16.1 珍惜资本:如家酒店的故事
16.2 规模制胜:沃尔玛的商业帝国
16.3 公司文化:让员工高兴有啥好处?
延伸阅读
……


【前言】

序言:金融其实很简单
对很多人来说,金融似乎太高大上,是一个搞不懂的迷。而对其他人来说,金融只是一门钱的生意,所以是一个很现实、低俗的事,就像孔子在《论语》中说,“君子义以为上”“君子义以为质”,也就是君子立身行事应以道义为本,道义价值重于物质利益,不要动不动就谈钱!
那么,金融到底是什么?是为啥、为谁、为何?金融难道真的只是“用钱赚钱”的事情,没有道义价值吗?金融的社会意义在哪里呢?对一般人来说,又该怎么学好、用好金融呢?——这些都是这本书要回答的问题,当然还有更多。
从1986 年我去耶鲁大学读金融开始,到现在,已经教金融、研究金融并从事一些金融实业32 年。这些年里,我一直苦闷的一件事是:找不到一本适合大家学习金融、了解金融全貌的书。大学里关于金融课程的书,尤其是MBA 教材,都太侧重技术性,不谈及金融的社会价值,更不教你如何从金融视角去理解历史、分析文化的起源,而一般经济学教材又对金融谈得太少。所以,我一直准备写一本这样的书,开一门适合国人学习金融的课,这门课会避免抽象的理论和数学模型,会以通俗语言讲解金融的逻辑。在2017 年,正好喜马拉雅
FM 找我开一门这样的音频课,于是,就有了这门为期一年的金融课。目前这本书是基于该课程的前半部分内容,补充了延伸阅读和参考文献。
这本书综合概括了过去30 余年我对金融的学习与认知。你会学习到,金融的核心任务是要解决人与人之间的跨期价值交换问题,比如,张三今天把10万元借给李四用,同时李四承诺一年后归还本金并付利息10%,这样,张三牺牲今天的钱以换得未来的收益,而李四要牺牲未来的收益,但今天可以先用上这10 万元钱。还有你可能知道的股票投资、基金、债券、保险等等,这些都是交易双方跨越不同时间点所做的价值交换。尽管金融要解决的问题看似简单,但具体操作起来却一点也不简单,应用场景也五花八门,原因在于:这些跨期价值交换涉及人与人之间的跨期承诺(intertemporal commitment),而跨期承诺是人类社会*难解决的挑战!万一李四跑掉了怎么办?或者人不跑,但一年后李四有钱却不愿意还,或者干脆就没钱了,那该怎么办呢?
一旦你用这个角度看待金融了,就能理解,在金融市场出现之前,人类做了很多文化和社会组织创新,目的都是为了解决跨期承诺的挑战,提升人与人之间跨期交换的安全度。比如,“养子防老”就是一种金融安排,让儿子作为父母防患于未然与养老保障的载体,儿子年幼时父母在其身上投资、供他读书,等儿子长大了必须回报父母,所以,父母跟儿子之间也是在做跨期交换。虽然我们不用金融的术语来表述这种传统的人格化安排,但其功用实效跟金融产品一样。可是,这种养子防老的安排是否靠得住呢?这就需要孝道等“三纲五常”道德伦理,去约束儿子的行为,保证他不会“跑路”逃债,这就是为什么儒家对“不孝”历来就是“零容忍”。
因此,在这里你会学习到,传统习俗、迷信、宗教,包括爱情、婚姻、家庭、礼尚往来,以及儒家、基督教等文化的背后,其实含有丰富的金融逻辑。也就是说,许多文化内涵实际上是因为金融市场缺失而产生的,是为了解决本来应该由金融解决的一些问题而来的。当然,这也意味着,一旦金融市场发达了,许多传统文化内涵就会变得多余,就需要改变。看完这本书,你会理解为什么金融不仅解放个人、给你带来自由,而且也迫使儒家文化进行转型。


【免费在线读】

7.1 青年人借钱花不好吗?
一般情况下,青年人是比较缺钱的群体,但又是需求*的群体,除了工资和家里的帮助,借钱花往往是*常见的方式。比如向身边朋友借钱、用信用卡,或者找网贷,但因为自我约束能力有限,加上部分贷款形式法律约束不够,很容易发生各种问题,那么青年人到底应不应该借钱花呢?
2017 年5 月27 日,中国银监会、、人力资源和社会保障部联合发出《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》,要求未经银监部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务,并且现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务。对于存量业务要制订整改计划,明确退出时间表。同时,杜绝公共就业服务机构以培训、求职、职业指导等名义,捆绑信贷服务。一些地方“求职贷”“培训贷”“创业贷”等不良借贷问题突出,给校园安全和学生权益带来严重损害,造成了不良社会影响。
所以,从父母、亲戚到官方,都要收紧或者禁止大学生贷款业务。为什么会这样呢?青年人借钱花不好吗?你也知道,校园贷的确问题很多,一些放贷机构诱贷、骗贷或者通过高利贷恶意敲诈学生,这些违法违德行为必须得到整治。但是,我们还是应该从根源上认识到青年人借钱花的必要性,然后,从实际运营上改善校园贷与其他青年人贷款品种的挑战,解决具体问题,而不是一味地禁止。
青年时是一辈子中收入*少的时期我是1979 年上大学,到长沙的中南矿冶学院,现在叫中南大学。在那四年大学期间,几乎每个同学都有助学金,只是金额不同。记得我每个月有20 元左右的助学金,加上兄长们的支持,我每天可以花的钱差不多有一块,用于吃饭的钱要控制在八毛以下,大概早餐一毛五、午餐和晚餐各三毛。用于买衣服、洗浴等的零花钱很少。买书、看电影的钱就更少了。
现在回头看,那真是我一辈子中*没钱、收入*的时候。不只大学四年是这样,后来在国防科大和耶鲁大学读研究生的时候也如此,收入有一些,但是不高,尤其跟我现在的收入比低很多,只能勉强生活。可是,在人生中,青年时又是*需要花钱的时期,花钱得到的感受*好,实际效果也*体。
一方面,需要读书学习,积累人力资本。如果当时有更多的钱,那肯定可以买更多书,到更多地方旅游学习、参加讲习班、听不同的讲座、拓展知识面,更主动地规划自己的人生。
另一方面,那时期也是谈恋爱、找对象的时候,也是个人成长中非常重要的经历,是对人力资本的投资。我们那个年代,谈恋爱还没有到有车有房的程度,但如果你连请女朋友看电影、泡餐馆、游山水的钱都没有,你可选的女朋友范围就大大缩小了。不管你现在是青年还是已经做父母了,你都知道这个财务约束对人生一辈子的影响会非常严重。而等你结婚成家了,青年的家庭也更需要财力去发展、建设。
因此,青年时*需要花钱,但又偏偏*没钱。而到现在,我50 岁出头,女儿也大学毕业了,家里不怎么需要花钱。再一个,我也不像青年时候那样享受花钱了,吃得不如原来那么香,玩得也不像原来那么来劲,可这时候又偏偏是一辈子中收入*多的时期。
因此,收入的人生轨迹跟开支的人生轨迹之间存在根本的矛盾,两者之间有严重的年龄错配。有没有办法把年长时期的收入转移到青年的时候去花呢?这是我们每个人都想知道的答案!


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