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·股市新手的投资指南，投资老手的实战利器。
·理论 图解，用*有效的方式，让你精通一个指标，其他的指标也能极易上手。
【内容简介】
KDJ指标是广大投资者在投资中广泛使用的一项指标，本书便是一本关于KDJ指标详细应用指南。全书共有9章，围绕“KDJ 指标”和“波段操作”两个主题展开，从介绍指标构成和应用开始，到研究与其他指标配合使用方法，*后讨论 KDJ 指标交易系统。详细的理论介绍，辅以形象的图解分析，使得本书不仅具有工具书的特点，更具有实战参考价值。
作者凌波在多年的股票投资实践中，总结出一套实用性极强的操作方法。顺势操作理念是本书强调的核心，透过本书，你将手握短线和波段操作两大利器，学会仓位管理和风险控制策略，进而轻松抓住主升浪，*终实现稳定盈利。
【作者简介】
凌波，北京著名私募基金投资主管，拥有15年操盘经验，投资品种包括股票、期货、期权、基金等。2005年至今，股票投资年均回报率达32%，期货程序化交易月均收益率达8%。对道氏理论、波浪理论、江恩理论以及程序化交易、系统化交易、日内交易等，有多年的研究经验和丰富的研究成果。
著作：《振荡指标MACD：波段操作精解》《概率游戏》《股票交易精髓》《黑马波段操盘术》
译作：《理性的股票投资：选股、估值与投资组合获利方法》《给门外汉看的炒股书》
【目录】
章 指标应用基础
节 指标介绍 / 03
第二节 指标的高位与低位 / 08
第三节 指标的趋势 / 10
第四节 指标的形态 / 12
第五节 指标的交叉 / 16
第六节 指标的背离 / 19
第二章 KDJ 指标
节 KDJ 随机振荡指标 / 25
第二节 RSV 未成熟随机值 / 26
第三节 K 线 / 30
第四节 D 线 / 32
第五节 J 线和 KD—MACD / 34
第六节 K 线与 D 线的运用 / 37
第七节 J 线与 D 线的运用 / 41
第三章 K 快线波段操作
节 K 快线的运用 / 47
第二节 超买与超卖 / 54
第三节 趋势线的运用 /59
第四节 指标线的形态 / 63
第五节 顶背离与底背离 /68
第六节 指标钝化 / 80
第四章 K 快线与 D 慢线波段操作
节 聚散交叉 / 89
第二节 黄金交叉 / 91
第三节 死亡交叉 / 100
第四节 二次交叉 / 108
第五节 回测不破与穿越不过 / 116
第五章 KD 指标的 MACD 柱状线
节 KD—MACD 柱状线破解 /123
第二节 KD—MACD 柱状线抽脚与缩头 / 128
第三节 KD—MACD 柱状线杀多棒和逼空棒 / 134
第四节 KD—MACD 柱状线单峰（谷）形态 / 137
第五节 KD—MACD 柱状线双重峰（谷）形态 /139
第六节 KD—MACD 柱状线三重峰（谷）形态 /142
第七节 KD—MACD 柱状线顶（底）背离 / 145
第六章 KDJ 指标的综合应用
节 KDJ 四撞顶（底）形态 / 153
第二节 KDJ 顶（底）背离 / 160
第三节 KDJ 多周期共振 / 165
第四节 KDJ 在波浪理论中的大概率买点 / 173
第七章 KDJ 与其他指标
节 KDJ 与 K 线形态 / 181
第二节 KDJ 与均线 / 191
第三节 KDJ 与成交量 / 196
第四节 KDJ 与 MACD/ 206
第五节 KDJ 的神奇变形 / 210
第六节 KDJ 与布林线 / 218
第八章 市场研判
节 多空的分界 / 225
第二节 长期与短期操作 / 230
第三节 多空转折点 /233
第四节 市场强弱研判 /239
第五节 KD—MACD 指标的左侧与右侧交易 / 242
第九章 KDJ 交易系统
节 交易系统介绍 / 249
第二节 KDJ 超买系统 / 252
第三节 KD—MACD 系统 / 285
第四节 一位操盘高手谈技术指标 / 304
后记 / 309
【前言】
随着互联网的快速发展和股票软件的不断升级，如今的交易者可以通过多种终端设备和便捷的渠道，快速地获得股票行情信息和数据。在看盘过程中，很多交易者开始重视对各种指标的使用，借助指标在统计学上的优势，发挥其明确清晰并且易于量化的特点，总结出适合自己的交易模式。为了满足众多交易者对 KDJ 指标的学习要求，本书将向您全面地介绍 KDJ 指标以及在其基础上的波段操作方法。
KDJ 指标是被广泛使用的指标之一，是所有交易软件中的备选指标，经常被用于股票、期货和外汇的技术分析中。它是短线操作的利器，在指示行情转折点方面具有明显的优势。
本书的关键词是“KDJ 指标”和“波段操作”。本书既具有工具书的特点， 又具有实战参考价值，我们希望交易者能够通过本书精通一个指标，并且熟练掌握波段操作技巧。万法同理，殊途同归，精通一个指标，其他的指标也便极易上手。我们在书中一直强调顺势操作理念，不同指标适用于不同的操作周期，KDJ 指标偏向短线，但波段为王的理念同样适用，这是大概率的盈利方式。
有了短线利器，再加上波段操作技巧，这能帮助我们抓住主升浪，配合良好的仓位管理和风险控制策略，再加上严格的执行、正确的操作，终将有很大希望实现稳定盈利。本书将围绕“KDJ 指标”和“波段操作”展开，从介绍指标构成和应用开始，到研究与其他指标配合使用方法，后讨论 KDJ 指标交易系统， 一共分为九章内容。
章为指标应用基础，主要介绍包括 KDJ 在内的几种常用指标的共通使用方法，从指标的位置、趋势、形态、聚散交叉、背离等多个方面介绍振荡指标的基本应用方法，这些内容对大部分指标都适用。
第二章为 KDJ 指标，主要从指标的由来、构成、算法及应用原则等几个方面系统地介绍 KDJ 指标。
第三章为 K 快线波段操作，主要介绍以 KDJ 指标中的 K 快线为依据的波段操作方法，包括依据超买与超卖、趋势线、形态、背离以及钝化判断波段买点与卖点，每种波段操作方法都有详细的图解和分析。选取了大量沪深300 成分股作为案例进行分析。
第四章为 K 快线与 D 慢线波段操作，主要介绍以 KDJ 指标中的 KD 线为依据的波段操作方法，包括依据 KD 线的聚散交叉、二次交叉、回测不破、穿越不过等进行波段操作的方法，同样都有详细的图解和分析。
第五章为 KD 指标的 MACD 柱状线，主要介绍首次在 KDJ 指标中引入的柱状线及其波段操作方法，包括 KD-MACD 柱状线的破解、抽头与缩脚、杀多棒与逼空棒、柱状线的形态及背离等，同时介绍配套的买点与卖点。
第六章为 KDJ 指标的综合应用，主要介绍首次总结的四撞顶（底）形态，还会重点再次讨论顶（底）背离，以及多周期共振、在波浪理论中的大概率买点。
第七章为 KDJ 与其他指标，主要介绍配合 K 线形态、均线、成交量、MACD、布林线等指标的买卖点及指标形态。还会介绍 KDJ 指标的神奇变形，这是一次有意思的尝试，有助于理解指标的构造、参数调整、适用行情等。
第八章为市场研判，主要总结 KDJ 指标的波段操作技巧和经验，包括多空的分界、长期与短期操作、多空转折点、市场强弱研判、新构造的 KD-MACD 指标的左侧与右侧交易。
第九章为 KDJ 交易系统，主要介绍基于 KDJ 指标的两个交易系统、KDJ 超买系统以及 KD-MACD 系统，包括系统的建立过程、代码的编写、测试报告分析。帮助交易者形成系统化思维，进入更专业的交易领域。在后一节介绍了指标使用经验，相信会对交易者有所启发。
本书难免存在不足之处，还请交易者朋友多多指正，与交易相关的问题和建议都可以发邮件到邮箱 lingbostock@163.com 进行交流。作为实战交易者，我非常欢迎与各位互相交流，互相促进！
希望交易者朋友通过本书能够精通 KDJ 指标，掌握波段操作方法，找到属于自己的赚钱利器，下面我们一起开始探 KDJ 指标之路……
【书摘与插画】
在技术分析当中，随机振荡指标是一种动量指标，它用到了一定周期内的价格通道作为支撑和阻力位。该指标是由乔治·兰恩（George Lane）博士于 20 世纪 50 年代末发明的，是被交易者广泛使用的指标之一。随机一词是指当前价格在一定时期内的价格波动范围中的相对位置，振荡一词是指它是一个在固定区间内上下移动的指标。该指标通过收盘价与价格波动范围进行对比，从而预判价格转折点。
9 日随机振荡指标 KDJ 可以表示为：
RSV ＝ 100×（Price － L9）／（H9 － L9）
K% ＝ RSV 1 ＋ RSV 2 ＋ RSV 3 ／3
D% ＝（K1 ＋ K2 ＋ K3）／ 3
J ＝ 3K － 2D
其中的 H9 和 L9 是近 9 日的价和价。RSV 是未成熟指标，计算价格在 9 日高低价通道中的位置比例。K% 是对 RSV 的 3 日移动平均值，D% 是对 K% 的 3 日移动平均值（MA）。在计算中，通常使用简单移动平均（SMA），但也可以使用指数移动平均（EMA），并对近期数值降低权重。后又引入了 J 线，表示 K% 与 D% 之间的距离变化。
高低价的计算周期可设置为 5、9 或者 14。通常以 3 周期计算平滑指标平均线。可以直接将 K% 称为 K 线或 K 快线，将 D% 称为 D 线或 D 慢线，以 3 周期计算的 K 快线是领先指标，D 慢线的转向信号通常发出在价格底部或顶部形成之前。
KDJ 指标的发明者兰恩提到过，在使用该指标时，应该配合涨跌周期，波浪理论以及费波那奇回撤（Fibonacci retracement）判断交易时机。在期货或股票交易中，使用 KDJ 指标入场之后，可以使用威尔德抛物线 SAR 指标进行跟踪止损。重点在于把握 KD 线与价格之间的背离现象，随机指标 KDJ 可以预判顶部和底部。
KDJ 指标通过对比收盘价在价格区间中的位置判断转折点。在反转之前，价格经常会收盘在价格区间的位置，以上升趋势为例，价格倾向于连续创出新高，收盘价通常位于一定周期内的价格波动区间的上轨终点附近。当上涨动量减弱时，收盘价开始从价格区间的上轨回落，致使随机指标在价格点形成之时或形成之前就拐头向下。
价格反转预警中的一个固定模式为，当 D 慢线处于极限区间同时与价格移动方向形成背离。确认信号为当K 快线穿越 D 慢线时。背离现象说明市场动量在减弱，反转正在酝酿之中。当在顶部发生背离，股价发生向下突破时，可以适当增加做空仓位；当在底部发生背离，并且股价向上突破时，可以适当增加做多仓位， 如果股价没有朝着预期的方向移动，应该懂得止损。
