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2015年上半年银行业专业人员职业资格考试《个人理财》真题及详解
二、多选题：（共40题，每小题1分，共40分）下列选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。
1．关于货币的时间价值，下列表述正确的有（ ）。
A．折现率越低，终值复利因子就越大
B．终值复利因子等于现值复利因子的倒数
C．折现率越高，现值复利因子就越小
D．现值等于复利终值除以终值复利因子
E．现值与终值成正比例关系
【答案】BCDE
【解析】计算多期中现值的公式为 ，可以看出，现值与终值正相关，其中，（1+r）t是终值复利因子，折现率越高，终值复利因子就越大，是现值复利因子，折现率越高，现值复利因子越小。
2．一般而言，银行代理黄金业务的种类包括（ ）。
A．金币
B．条块现货
C．纸黄金
D．黄金基金
E．黄金T+D
【答案】ABCDE
【解析】银行代理黄金业务种类包括：①条块现货；②金币；③黄金基金；④纸黄金；⑤黄金T+D。其中，金币包含纯金币和纪念金币两种。
3．在期货交易中，应当强行平仓的情形包括（ ）。
A．会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足
B．持仓量超出其限仓规定
C．因违规受到交易所强行平仓处罚
D．根据交易所的紧急措施应予强行平仓
E．会员、客户的现金流出现问题
【答案】ABCD
【解析】当会员、客户违规时，交易所会对有关持仓实行强制平仓。强行平仓包括以下几种情形：①会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足；②持仓量超出其限仓规定；③因违规受到交易所强行平仓处罚；④根据交易所的紧急措施应予强行平仓。
4．影响客户投资风险承受能力的因素有（ ）。
A．理财目标的弹性
B．财务状况
C．学历与知识水平
D．资金的投资期限
E．年龄
【答案】ABDE
【解析】商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。
5．现金管理规划中通常采用的工具包括（ ）。
A．货币市场基金
B．房地产投资
C．活期存款
D．贷款额度
E．短期定期存款
【答案】ACE
【解析】现金管理规划，是进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。从现金管理规划的定义中可以看出，现金管理规划需要保持相当的流动性，因此应使用流动性较强的工具，譬如货币市场基金、活期存款、短期定期存款等。BD两项的流动性较差，不适合作为现金管理规划的工具。
6．大额可转让定期存单的特点主要包括（ ）。
A．不能提前支取
B．可以在二级市场上流通
C．不记名
D．利率一般高于同期限定期存款
E．金额较大
【答案】ABCDE
【解析】大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。大额可转让定期存单的特点主要有：①不记名；②金额较大；③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
7．下列关于货币时间价值的表述，正确的有（ ）。
A．货币的时间价值也被称为资金的时间价值
B．货币的时间价值认为等量资金在不同时点上的价值量不相等
C．不同时间单位的货币收入在不换算到相同时间单位的情况下，其经济价值也具有可比性
D．货币的时间价值也被称为资金的使用价值
E．货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资所增加的价值
【答案】ABE
【解析】货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金的时间价值。同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。
8．社会保险的特点主要包括（ ）。
A．社会公平性
B．盈利性
C．自愿性
D．强制性
E．非营利性
【答案】ADE
【解析】社会保险是指通过国家立法形式，以劳动者为保障对象，政府强制实施，提供基本生活需要的一种保障制度，具有非营利性、社会公平性和强制性等特点。
9．下列关于年金的表述，正确的有（ ）。
A．年金额是指每次发生收支的金额
B．等额本息分期偿还贷款属于年金形式
C．向租房者每月收取的固定租金属于年金形式
D．退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式
E．年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项
【答案】ABCD
【解析】年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。
10．个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的（ ）等专业化服务活动。
A．法律咨询
B．投资顾问
C．财务分析
D．财务规划
E．资产管理
【答案】BCDE
【解析】个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
11．对于一个投资项目，下列表述正确的有（ ）。其中r表示融资成本，IRR 表示内部报酬率。
A．如果r B．不能够以r和IRR 的关系判断投资是否能够获利
C．如果r>IRR，表明该项目无利可图
D．如果r>IRR，表明该项目有利可图
E．如果r 【答案】CE
【解析】内部回报率（IRR），是指使现金流的现值之和等于零的利率，即净现值等于0 的贴现率。对于一个投资项目，如果rIRR，表明该项目无利可图。其中r表示融资成本。
12．个人理财规划的执行需要具备一定的专业知识，并遵守一定纪律，因此在个人理财规划执行过程中，客户需要接受专业人员的建议和帮助，这些专业人员包括（ ）。
A．投资顾问
B．税务师
C．会计师
D．理财师
E．律师
【答案】ACDE
【解析】理财规划方案是一个复杂的整体性方案，多数情况下单靠理财师自身难以完成全部方案的实施工作。方案实施计划必然涉及许多其他领域的专业人士，如保险经纪人、律师和会计师、证券公司的投资顾问、房产中介、移民留学顾问等；有时方案实施过程中还需要客户家人一起参与。
13．下列属于银行个人理财业务从业人员必须具备的基本条件的有（）。
A．具备相应的学历水平和工作经验
B．遵守监管部门和商业银行制定的个人理财业务人员职业道德标准、行为守则
C．对与个人理财业务活动相关法律法规、行政规章和监管要求等，有充分的了解和认识
D．掌握所推介产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及的产品的特性，并对有关产品市场有所认识和理解
E．具备监管部门要求的行业资格
【答案】ABCDE
【解析】除ABCDE五项外，商业银行个人理财业务从业人员还应具备中国银行业监督管理委员会要求的其他资格条件，如从事代客境外理财的从业人员应当具备境外投资管理的能力和经验，从事代客理财业务托管资格的专职人员应当熟悉托管业务。
14．商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。风险承受能力评估依据主要包括（ ）。
A．风险认识
B．投资经验
C．客户年龄
D．流动性要求
E．财务状况
【答案】ABCDE
【解析】商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估，风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。
15．影响房地产价格的社会因素有（ ）。
A．居民法律意识
B．居民收入和消费水平
C．投机状况
D．社会偏好
E．税收政策
【答案】ACD
【解析】影响房地产价格的社会因素主要有社会治安状况、居民法律意识、人口因素、风俗因素、投机状况和社会偏好等。B项属于经济因素；E项属于行政因素。
