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部分 真题题库
真题试卷（一）（考试题型均为单项选择题，共100小题，每小题1分，共100分）
1．目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是( )。
A．权证 B．股票 C．企业债 D．可转债
2．用复利法计算第n期末终值的计算公式为( )。
A. FV =PV×(1 i xn) B.PV =FV×(1 i xn) C. PV= FV×(1 i)“ D.FV= PV×(1 i)“
3．关于债券利率风险，以下表述正确的是( )。
A．当市场利率上升时，债券价格不变 B．债券价格与市场利率变动方向一致 C．债券价格与市场利率变动呈反方向变动 D．当市场利率上升时，债券价格上升
4．数据分布越散，其波动性和不可预测性( )。
A．越强 B．越弱 C．没有影响 D．视情况而定
5．下列股票估值方法不属于相对价值法的是( )。
A．市盈率模型 B．企业价值倍数 C．经济附加值模型 D．市销率模型
6．关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是( )。
A．我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值 B．交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值 C．交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值 D．海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次
7．( )干1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A．马可维茨 B．彼得•林奇 C．葛兰碧 D．莫迪利亚尼和米勒
8．每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是( )。
A．浮动利率 B．单利 C．复利 D．固定利率
9．债券市场价格越( )债券面值，期限越( )，则当期收益率就越偏离到期收益率。
A．接近；短 B．接近；长 C．偏离；长 D．偏离；短
10．下列关于衍生T具的说法，错误的是( )。
A．远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生T具常被称为基础性T具 B．按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生T具 C．独立衍生T具指期权合约、期货合约或者互换合约 D．按产品形态可以分为独立衍生T具、嵌入式衍生T具
11.关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是( )。
A．指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法B．完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减C．根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法D．被动投资复制指数会产生复制成本
第二部分押题试卷
押题试卷（一）（考试题型均为单项选择题，共100小题，每小题1分，共100分）
1．证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括( )。
A．影响证券投资基金价值的重大事件 B．基金投资策略 C．对投资组合收取的各项费用 D．针对特定投资者的信息
2．其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将( )。
A．变大 B．不变 C．无法判断 D．变小
3．下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是( )。
A．流动性强 B．抵补通货膨胀效应 C．风险较低 D．信息不对称程度较高
4．常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。
A．时间加权收益率 B．加权平均收益率 C．几何平均收益率 D．算术平均收益率
5．下列关于QFII基金托管人资格的规定，错误的是( )。
A．有专门的资产托管部 B．实收资本不少于80亿元人民币 C．近3年没有重大违反外汇管理规定的记录 D．外资商业银行境内分行在境内持续经营2年以上的，可申请成为托管人
6．下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是( )。
A．中国人民银行负责监督管理银行间债券市场 B．其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海淆算所 C．中央结算公司主要为市场的投资者提供报价平台 D．上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务
7．可转换债券的特点不包括( )。
A．具有相应于标的股票的衍生特征 B．没有权益特征 C．是含有转股权的特殊债券 D．可转换债券有双重选择权
8．对投资者需求进行重新评估的次数的要求是至少( )。
A．每年一次 B．2年一次 C.5年一次 D．不必进行重新评估
9．下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是( )。
A．纯粹债券价值来自债券利息收入 B．可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权C．若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低D．当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性
第三部分 参考答案及解析
真题试卷
（一）参考答案及解析
1．D【解析】交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。
2．D 【解析】复利的计算公式如下：FV=PV×(1 i)“，PV=FV/(I i)“。其中，FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。
3．C 【解析】债券的价格与利率呈反向变动关系，当利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升，故选项A、B、D表述错误。4．A 【解析】很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。数据分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。
5．C【解析】相对价值法主要包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。选项C属于价值法。
6．D【解析】海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。故选项D说法错误。7．A【解析】马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
8．C 【解析】按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入奉金再计利息。
9．D 【解析】债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
10．A【解析】远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是4种基本的衍生工具，故选项A表述错误。
