第一回 灵根育孕源流出 心性修持大道生 阅读提要
此回叙演石猴出世、发现水帘洞、拜师得名等故事情节。小说白话部分文笔精细，白描颇见功力。例如小说形容群猴在松阴之下“捉虱子，咬又掐；理毛衣，剔指甲；挨的挨，擦的擦；推的推，压的压；扯的扯，拉的拉”，活活画出群猴顽耍的生动场面。
称王之后，美猴王带领群猴“朝游花果山，暮宿水帘洞，合契同情，不入飞鸟之丛，不从走兽之类，独自为王，不胜欢乐”，这种“不伏麒麟辖，不伏凤凰管，又不伏人间王位所拘束，自由自在”的生活，是一种自然而然、顺其天性的“自然境界”。此时生命的有限性与所在时空的无限性，形成了强烈对照，生成了一种“悲剧意识”，这就小说所谓的“道心开发”。正是这种意识，使得美猴王想跳出有限的生命，躲过轮回，追求“久注天人之内”。
整本《西游记》的韵文部分，例如本回“借卵化猴完大道，假他名姓配丹成”一段，引入的是道教内丹学派的部分学说，有着较为繁复的象征、隐喻体系，与小说故事的联系呈现出或浅或深的附着状态，一般的鉴赏阅读，可以不必深究。
第二回 悟彻菩提真妙理 断魔归本合元神
此回主要叙演孙悟空拜师学艺，小说详细讲述了孙悟空如何得到须菩提祖师的真传，学会七十二般变化及筋斗云，又因“在人前卖弄”，被祖师逐回花果山，随后剿灭水脏洞混世魔王等故事。
孙悟空拜师学艺的部分情节，是对《坛经》中禅宗五祖弘忍传法六祖慧能的故事的模仿。须菩提，本意为“空生”，是如来佛祖最善解“空理”的弟子，号称“解空第一”，所以他给美猴王取名叫“悟空”。小说中称他为“须菩提祖师”，则是杂糅了佛、道两教色彩，他给悟空介绍的各种“傍门”属于道教的各种流派，随后秘传给悟空的“正道”，则属道教的内丹学说，又称金丹大道。
悟空学会筋斗云之后，大众听说，一个个嘻嘻笑道：“悟空造化！若会这个法儿，与人家当铺兵，送文书，递报单，不管那里都寻了饭吃！”这是《西游记》惯用的调笑手法，体现了一种诙谐幽默的行文风格。